Frank Elgin, cantante e attore alcolizzato, ha la possibilità di tornare sulla scena quando il regista Bernie Dodd gli offre il ruolo da protagonista nel suo musical. Ma Frank non è sicuro di potercela fare avendo rinunciato da tempo ad assumersi ogni responsabilità, delegando ogni cosa alla moglie Olga che sopporta, con crescente fatica, la mancanza di spirito del marito. Ma Bernie tenta in ogni modo di aiutare Frank a ritrovare la forza d'animo di un tempo, con la convinzione che sia proprio Olga la causa della sua insicurezza. John Robie, ex ladro d'alto bordo detto Il Gatto, vive tranquillo sulla Costa Azzurra, quando una serie di furti eseguiti imitando la sua tecnica insospettiscono la polizia. L'uomo cerca di scoprire chi sta tentando di metterlo nei guai. Gli si mette alle costole Frances Stevens, ricca e bella americana innamorata di lui, a sua volta convinta che questi nuovi furti siano proprio opera sua. La verità, legata al passato avventuroso del Gatto, verrà fuori nel corso di una lussuosa festa mascherata.