Due zingari, Yakov e Georgy, girano di paese in paese, smerciando un presunto elisir, che non è che acqua colorata. Scopertasi la frode per l'imprudenza di Georgy, i due si dividono. Georgy capita, lacero ed affamato, in una piccola città, dove viene messo in prigione come presunto ladro. Il sindaco ed i consiglieri della città aspettano trepidanti la visita dell'ispettore generale delle pubbliche amministrazioni, che ha l'abitudine di travestirsi da vagabondo. Convinti che Georgy sia proprio l'ispettore, lo liberano e lo colmano di cortesie...