Frank Harris, un veterano della Seconda Guerra Mondiale, viene catapultato nel "Mondo dei Sogni" (Cool World), un universo animato popolato da scarabocchi e personaggi bizzarri, dove diventa un detective con il compito di far rispettare la legge fondamentale: evitare contatti intimi tra esseri umani ("reali") e cartoni ("doodle"). Anni dopo, Jack Deebs, un disegnatore di fumetti appena uscito di prigione, finisce anch'egli nel Mondo dei Sogni, attratto dalla seducente Holli Would, una vamp a cartoni animati che desidera disperatamente diventare reale. L'unione fisica tra Jack e Holli rompe i confini tra le due dimensioni, minacciando di distruggere la struttura dell'universo e scatenando il caos tra finzione e realtà.